“自融”的典型形態(tài)

　　典型的“自融”是指非法吸收公眾存款或變相吸收公眾存款。《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》規(guī)定，違反國家金融管理法律規(guī)定，向社會公眾(包括單位和個(gè)人)吸收資金的行為，同時(shí)具備下列四個(gè)條件的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款”:(一)未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金;(二)通過媒體、推介會、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會公開宣傳;(三)承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào);(四)向社會公眾即社會不特定對象吸收資金。

　　業(yè)務(wù)模式

　　決定禁止“自融”

　　網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)中，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)不是融資主體。從網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的定義及其經(jīng)營內(nèi)容為例，《辦法》第二條第二款后段規(guī)定:“網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立，專門從事網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)活動的金融信息中介公司。該類機(jī)構(gòu)以互聯(lián)網(wǎng)為主要渠道，為借款人與出借人(即貸款人)實(shí)現(xiàn)直接借貸提供信息搜集、信息公布、資信評估、信息交互、借貸撮合等服務(wù)。”

　　從該定義及其經(jīng)營內(nèi)容來看，“自融”不屬于網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍，故網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)不得吸收資金作為網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)中的融資主體。

　　禁止非法集資

　　客觀決定禁止“自融”

　　《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動取締辦法》第四條規(guī)定:“辦法所稱非法金融業(yè)務(wù)活動，是指未經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，擅自從事的下列活動:“(二)未經(jīng)依法批準(zhǔn)，以任何名義向社會不特定對象進(jìn)行的非法集資”。可見，未經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)，任何主體不得以網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的名義向公眾融資。”

　　此外，“禁止‘自融’”伴隨著國家嚴(yán)厲打擊非法集資。長期以來，我國經(jīng)濟(jì)社會保持較快發(fā)展，資金需求旺盛，融資難、融資貴問題比較突出，民間投資渠道狹窄的現(xiàn)實(shí)困難和非法集資高額回報(bào)的巨大誘惑交織共存。當(dāng)前，經(jīng)濟(jì)下行壓力較大，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營困難增多，各類不規(guī)范民間融資介入較深的行業(yè)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)集中暴露，非法集資問題日益凸顯。

　　“融資難”已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展的顯著障礙。我國金融體制下，銀行融資是企業(yè)開展實(shí)體經(jīng)濟(jì)融通資金的主要渠道之一。然而，銀行融資難、融資貴和融資慢卻是最大痛點(diǎn)。《全國人大常委會關(guān)于批準(zhǔn)2015年中央決算的決議》“金融機(jī)構(gòu)審計(jì)情況”部分指出:實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難、融資貴和融資慢的問題仍未有效解決。2015年，實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資困難總體上有所緩解，但抽查的8家重點(diǎn)商業(yè)銀行在全部貸款增速為9.48%的情況下，法人貸款、涉農(nóng)貸款、小微企業(yè)貸款的增速分別為3.64%、6.23%、8%。據(jù)調(diào)查，小微企業(yè)為獲得信貸支持，不僅需要在利息之外承擔(dān)其他費(fèi)用，而且往往需增加擔(dān)保和評估環(huán)節(jié)，延長了審核時(shí)間，不利于保證生產(chǎn)經(jīng)營的資金需求。

　　在上述背景之下，在此經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀之下，諸多企業(yè)開始探索新的融資途徑。2013年前后，隨著“普惠金融”概念提出，“互聯(lián)網(wǎng)金融”成為諸多企業(yè)意圖融資的新型渠道。這些企業(yè)將互聯(lián)網(wǎng)金融渠道視作向公眾融資的手段，并以實(shí)際行動踐行了早期互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。發(fā)展過程中，一些企業(yè)忽視了合規(guī)性，若干企業(yè)直接設(shè)立網(wǎng)貸平臺吸收公眾資金，或通過協(xié)議安排等形式控制網(wǎng)貸平臺吸收公眾資金。更有甚者，若干企業(yè)通過上述網(wǎng)貸平臺發(fā)布虛假融資信息吸收公眾資金或騙取公眾資金。該種違法情形被《辦法》嚴(yán)厲禁止。

　　《辦法》第三條規(guī)定:網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)按照依法、誠信、自愿、公平的原則為借款人和出借人提供信息服務(wù)，維護(hù)出借人與借款人合法權(quán)益，不得提供增信服務(wù)，不得直接或間接歸集資金，不得非法集資，不得損害國家利益和社會公共利益;第四十條第二款規(guī)定:“網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)違反法律規(guī)定從事非法集資活動或欺詐的，按照相關(guān)法律法規(guī)和工作機(jī)制處理;構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。”